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Comment tenter d’expliquer que les marchés financiers (actions surtout) fluctuent sans plus...

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Cette semaine, les marchés financiers ont été quasiment immobiles (le S&P 500 américain ne...

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Le risque de contagion aux monnaies européennes, l’euro surtout, et au yen japonais de...

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Alors qu’ils avaient baissé puis évolué de façon latérale depuis janvier 2018, le...

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En raison du poids disproportionné d’Apple dans leur capitalisation, la correction à la...

En liaison avec la chute du Nasdaq, des FAANGs et autres actions technologiques, tous sur-évalués comme avec la hausse des taux d’intérêt US organisée par la Federal Reserve, plusieurs institutions importantes s’attendent à une correction majeure des actions à la baisse

En liaison avec la chute du Nasdaq, des FAANGs et autres actions technologiques, tous sur-évalués comme avec la hausse des taux d’intérêt US organisée par la Federal Reserve, plusieurs institutions importantes s’attendent à une correction majeure des actions à la baisse.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-07-30/is-the-facebook-flop-a-sign-of-market-trouble-to-come

https://www.zerohedge.com/news/2018-07-30/tech-wreck-pukes-350-billion-3-days-fangover-bites

https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-dip-putting-sp-500-on-pace-for-3rd-down-session-in-a-row-2018-07-30?mod=newsviewer_click

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-07-29/asia-stocks-point-to-lower-start-yen-steadies-markets-wrap

https://www.cnbc.com/2018/07/30/tesla-chart-looks-poised-to-crack-in-a-big-kind-of-way.html

https://www.marketwatch.com/story/european-stocks-fall-from-6-week-high-as-trade-tech-woes-linger-2018-07-30

Prévisions:

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-07-30/correction-worse-than-february-is-building-morgan-stanley-says

https://www.newsmax.com/finance/streettalk/correction-worse-february-morgan-stanley/2018/07/30/id/874559/

https://www.marketwatch.com/story/prepare-for-the-biggest-stock-market-selloff-in-months-morgan-stanley-warns-2018-07-30

https://www.cnbc.com/2018/07/27/as-fang-gets-wrecked-one-tech-investor-says-they-need-a-bigger-drop.html

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-07-28/short-faang-as-facebook-shows-cult-stocks-peaking-bofa-says

https://www.zerohedge.com/news/2018-07-27/start-buying-protection-bofa-reveals-its-market-crash-checklist?inf_contact_key=f777b23c40465041656a7e9ea5cecd19c6e4b23ebd3ea7b30af9c08a1382782b

https://www.newsmax.com/finance/investinganalysis/credit-suisse-bofa-warning/2018/07/30/id/874547/

https://www.cnbc.com/2018/07/30/ubs-predicts-tesla-shares-will-plunge-more-than-30percent-due-to-more-losses.html

https://www.cnbc.com/2018/07/30/apple-and-fang-could-lose-a-third-of-value-market-watcher-warns.html

https://www.businessinsider.com/tech-stock-selloff-record-hedging-costs-show-traders-bracing-for-worst-2018-7

https://www.businessinsider.com/next-stock-market-crash-will-result-from-huge-investing-mistake-john-hussman-says-2018-7

https://www.marketwatch.com/story/what-democrats-retaking-congress-could-mean-for-stocks-2018-07-30

Quant au dollar US, face aux énormes besoins d’emprunt du Trésor US, il baisse contre les monnaies européennes:

https://www.newsmax.com/finance/streettalk/treasury-borrowing-outlook/2018/07/30/id/874562/

https://www.cnbc.com/2018/07/27/forex-markets-dollar-euro-in-focus-after-ecb-offers-few-surprises.html

https://fr.news.yahoo.com/usa-r%C3%A9union-mon%C3%A9taire-%C3%A0-fed-lombre-critiques-trump-071333968–finance.html

Important:

L’analyse de Gary Savage:

A look at some of the longer term cycles

La seule stratégie qui vaille: acheter des options puts sur les indices boursiers

Considérations sur les krachs de plusieurs actions techno (Netflix, Facebook, Intel, Twitter et autres Tesla) intervenus cette semaine et que peut-on attendre sur les marchés financiers, en particulier US, au mois d’août 2018 ?

Considérations sur les krachs de plusieurs actions techno (Netflix, Facebook, Intel, Twitter et autres Tesla) intervenus cette semaine et que peut-on attendre sur les marchés financiers, en particulier US, au mois d’août 2018 ?

Les professionnels de la finance ayant fait monter à des niveaux extrêmes de surévaluation la plupart des actions US, techno surtout, il faut à notre avis continuer de ne pas acheter les actions individuelles des grandes capitalisations US (et ailleurs), techno surtout, susceptibles de chuter de 20% et plus en quelques heures ou jours -comme on l’a vu cette semaine- au fur et à mesure que leur surévaluation se poursuivrait éventuellement, donc de ruiner à terme leurs acheteurs, mais ne les traiter que via des ETF ou des options à risque limité et connu lors de la prise desdites positions. Ainsi, depuis un certain temps, nous n’achetons que des ETF long ou short ou des options calls ou puts sur les marchés d’actions.

https://www.cnbc.com/2018/07/21/new-demand-may-be-slipping-for-tesla-model-3-early-orders.html

https://www.cnbc.com/2018/07/23/tesla-shares-drop-after-carmaker-reportedly-asking-for-partial-cash-re.html

L’indice des FAANGs s’est retourné à la baisse:

Le carnage sur les actions US intervenu en cette fin juillet 2018 n’est que vraisemblablement le prélude à plusieurs autres effondrements prochains, les milliards de dollars US qui se sont envolées en fumée ces deux dernières semaines devant provoquer de nombreuses liquidations d’actifs de la part d’investisseurs fragilisés.

https://www.capital.fr/entreprises-marches/facebook-boit-la-tasse-mark-zuckerberg-perd-17-milliards-en-un-clin-doeil-1300108

https://www.businessinsider.com/facebook-stock-price-earnings-report-market-value-on-pace-for-record-drop-2018-7

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-07-26/how-facebook-s-151-billion-rout-could-rewrite-the-history-books

https://www.themaven.net/mishtalk/economics/can-netflix-survive-hqZnuF6BJkiDL4sU63tm2g/

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-07-27/twitter-projects-users-to-decline-profit-short-of-estimates

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-07-28/tech-giants-face-terror-law-in-eu-crackdown-on-internet-hate

https://www.marketwatch.com/story/the-tech-sector-stock-benchmark-just-logged-its-biggest-reversal-of-fortune-in-5-months-2018-07-24?mod=newsviewer_click

https://www.marketwatch.com/story/the-fate-of-the-stock-market-for-2018-could-rest-on-the-next-5-trading-days-2018-07-24

La chute des actions Facebook de cette semaine constitue l’une des plus forte baisse de l’histoire boursière, ses effets secondaires vont commencer:

Lire:

Important: Les small caps US se retournent à la baisse aussi

SMALL CAPS LOOK TOPPY AND ARE STARTING TO WEAKEN — WHILE THE S&P 500 SPDR IS TESTING OVERHEAD RESISTANCE AT ITS JANUARY HIGH

____________

https://www.marketwatch.com/story/how-to-predict-the-next-market-downturn-2018-07-27?mod=newsviewer_click

https://www.marketwatch.com/story/this-reversal-shows-theres-risk-in-the-bullish-stock-market-2018-07-25?mod=newsviewer_click

https://www.marketwatch.com/story/if-ray-dalios-1937-comparison-continues-tracking-the-market-is-in-big-trouble-2018-07-26

http://video.cnbc.com/gallery/?video=7000032411

http://www.businessinsider.com/stock-market-smart-money-indicator-bad-signal-morgan-stanley-says-2018-7

https://www.bloomberg.com/news/videos/2018-07-24/why-investor-bill-smead-is-pulling-away-from-tech-video

La forte croissance de l’économie US, basée pour l’essentiel sur la bonne consommation intérieure, du fait des baisses massives d’impôts et de taux d’intérêt encore assez bas, n’est pas durable étant donné que la Federal Reserve de Powell (disant craindre l’inflation mais en réalité voulant attirer le plus possible de capitaux internationaux aux USA pour financer les déficits en augmentation) s’apprête à détruire la surchauffe économique mise en place par Trump. En particulier via l’inversion de la courbe des taux. Ce qui ne provoquera pas un krach général des actions aux USA mais des krachs successifs d’actions, limités à certaines actions surévaluées de tel ou tel secteur, beaucoup plus vicieux.

https://www.zerohedge.com/news/2018-07-17/fed-will-sacrifice-stocks-save-bonds

Lire:

https://www.newsmax.com/finance/economy/trump-american-economic-miracle/2018/07/27/id/874203/

https://www.econotimes.com/US-economic-growth-accelerates-in-Q2-2018-Fed-likely-to-hike-rates-twice-more-in-2018-1409259

https://www.newsmax.com/finance/economy/consumer-sentiment-trade-fears/2018/07/27/id/874124/

Everyone Hears The Fed…But Few Listen

https://www.cnbc.com/2018/07/26/3-charts-that-show-why-the-us-should-stop-ignoring-its-debt-problem.html

https://confoundedinterest.net/2018/07/12/us-yield-curve-continues-flattening-to-26-4-bps-as-net-shorts-in-10-year-treasury-futures-hit-record-levels/

https://www.marketwatch.com/story/treasury-yields-hold-ground-as-investors-await-2nd-quarter-gdp-data-2018-07-27

https://mises.org/library/myth-fed-independence

Le taux US à 10 ans est proche de franchir sa résistance:

Le pourcentage d’actions US haussières (dont le cours est au dessus de la moyenne mobile à 200 jours) recommence à baisser:

Comme on peut le voir sur le graphique ci-dessous du Nasdaq Composite, son sommet pour assez longtemps ayant été atteint, c’est le retournement de cet indice qui a commencé. Comme nous nous y attendions, nous avions acheté des options puts sur le Nasdaq 100 / QQQ échéance octobre 2018 que nous conservons.

Nous sommes évidemment sorti de nos achats d’ETF long sur le S&P500 (SPXL), S&P500 qui devrait suivre le Nasdaq à la baisse vers 2.532 avant de se reprendre, selon le scénario de Rambus Chartology.

Les mesures de Fibonacci confirment que le plus haut possible pour plusieurs semaines des indices Nasdaq et S&P500 a été atteint:

Nous sommes passés acheteurs de VIX dont la saisonnalité est haussière à partir d’août pendant que celle du S&P500 est logiquement baissière à partir d’août:

Objectif VIX à court terme: 19

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-07-23/forget-the-swimsuits-volatility-s-coming-for-your-summer-break

Nous ne faisons rien d’autre pour le moment en l’attente du déclenchement de la chute des marchés d’actions US (à partir du 1er août probablement) qu’évidemment nous mettrons alors à profit pour nous positionner plus complétement en vue de réaliser des profits. On gagne généralement beaucoup plus d’argent à la baisse (forte et rapide) qu’à la hausse (lente et ponctuée d’à-coups). Nous restons sans position sur les marchés d’actions européens (qui ne résisteront pas à une correction d’ampleur de Wall Street) ou émergents (qui sont déjà en chute libre du fait de la politique restrictive de la Fed).

Le Dax, avec les autres indices européens, va aussi entrer dans sa saisonnalité baissière:

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-07-24/bond-market-veteran-braces-for-rising-emerging-market-defaults

Le FMI estime que le dollar US est surévalué par rapport aux monnaies européennes mais pas contre le yuan chinois qui pourtant baisse encore:

https://www.forexlive.com/news/!/imf-staff-estimates-us-overvalued-by-8-to-16-00-20180724

https://www.cnbc.com/2018/07/27/the-chinese-yuan-is-fairly-valued-says-imf-mission-chief.html

https://www.zerohedge.com/news/2018-07-27/yuan-plunging-fresh-13-month-lows

http://www.businessinsider.fr/bce-politique-monetaire-qe-taux-juillet-2018/

https://www.newsmax.com/finance/merkanalysis/trump-out-lower-dollar/2018/07/25/id/873682/

L’argent-métal s’est stabilisé mais l’or (qu’il ne faut pas acheter) poursuit sa baisse qui pourrait s’accélerer avec la prochaine hausse du taux d’intérêt par la Fed :